粤开证券合规风险频发，经纪及自营业务双双受挫

近日，粤开证券因一系列合规问题被监管部门多次处罚，暴露出其经纪业务和分支机构管理的严重漏洞。广东证监局开出的警示函指出，粤开证券存在无基金从业资格人员参与基金销售、合规风控人员不具备基金从业资格、以及未及时发现和处理员工兼职等问题。此前，浙江证监局也曾因类似问题对粤开证券的两家分支机构采取监管谈话和警示函措施。此外，粤开证券还因“胜通债”案被处罚，并面临巨额诉讼风险。

这些合规问题主要集中在粤开证券向财富管理转型过程中，产品销售成为业务合规的薄弱环节。

粤开证券的业绩也受到经纪和自营业务双重影响。2022年，粤开证券营业总收入同比下降25.25%，营业利润同比下降78.49%。自营业务中的投资收益收入大幅下降，公允价值变动收益甚至出现亏损。尽管粤开证券计划投入资金用于自营业务发展，但其合规风险和业绩下滑的局面仍需引起重视。

粤开证券拥有57家营业部和2家子公司，2021年经纪业务收入占比达32.02%，自营业务收入占比为24.72%。依赖经纪和自营业务的模式使其在面临合规风险和市场波动时，承受着巨大的压力。未来，粤开证券需要加强内部合规管理，提升风险控制能力，才能在财富管理转型之路上稳步前行。